一、生产供给保持增长,需求稳步扩大
据国家统计局公布的4月份经济数据,2025年4月,全国固定资产投资环比增长0.10%;规模以上工业增加值环比增长0.22%,同比增长6.1%;社会消费品零售总额同比增长5.1%;规模以上工业企业实现利润同比增长3.0%,4月末,规模以上工业企业应收账款25.86万亿元,同比增长9.7%;产成品存货6.61万亿元,增长3.9%。1-4月,全国固定资产投资同比增长4.0%,规模以上工业增加值同比增长6.4%,社会消费品零售总额同比增长4.7%,规模以上工业企业实现利润同比增长1.4%,其中,石油、煤炭及其他燃料加工业(包含炼焦)利润总额为-98.3亿元,是唯一继续亏损行业。
二、焦炭、城铁产量增长,粗钢产量持平
2025年4月,焦炭产量4160.0万吨,同比增长7.1%。其中钢铁联合焦化企业焦炭产量为955.4万吨,同比增长3.3 %,其他焦化企业焦炭产量为3204.6万吨,同比增长8.3 %。钢铁联合焦化企业焦炭产量增幅低于其他焦化企业5个百分点。1-4月,焦炭产量16443.1万吨,同比增长3.2%,其中钢铁联合焦化企业焦炭产量3816.2万吨,同比增长2.7%,其他焦化企业焦炭产量为12217.3万吨,同比增长3.4 %。生铁产量28884.6万吨,同比增长0.8%;粗钢产量34535.1万吨,同比增长0.4%。
三、全国进出口贸易保持顺差
据国家海关总署公布的数据,2025年4月,进出口总值为5352.0亿美元,同比增长4.6%,出口总值为3156.9美元,同比增长8.1%,进口总值为2195.1亿美元,同比下降0.2%,贸易差额为961.8亿美元。1-4月,进出口总值为19693.7亿美元,同比增长1.3%,出口总值为11690.6亿美元,同比增长6.4%,进口总值为8003.1亿美元,同比下降5.2%,贸易差额为3687.6亿美元。
四、出口焦炭环比大幅下降,进口增长
2025年4月,出口焦炭54.79万吨,同比下降41.02%,环比降低27.77%,平均价格为189.82美元/吨,同比下降28.19%,环比降低8.99%;进口我国焦炭前三名的国家是印度尼西亚、阿联酋和日本,合计进口焦炭31.61万吨,占总量的57.69%,其余30个国家和地区进口我国焦炭23.18万吨,占出口总量的42.31%。1-4月,出口焦炭231.72万吨,同比下降30.51%,平均价格为186.51美元/吨,同比下降26.25%,进口我国焦炭前三名的国家是印度尼西亚、印度和日本,合计进口焦炭151.04万吨,占总量的65.18%,其余45个国家和地区进口我国焦炭80.68万吨,占总出口量34.82%。
2025年4月,进口焦炭4.98万吨,同比增长1506.45%,环比增长1892.0%,虽然增幅巨大,但总量不大;进口焦炭价格为191.89美元/吨,同比上涨32.05%,向我国出口焦炭的仅4个国家,印度尼西亚向我国出口4.4万吨,占总进口量的88.35%,另外3个国家只占11.65%。1-4月,进口焦炭7.53万吨,同比增长137.54%,焦炭进口平均价格为196.46美元/吨,同比上涨52.54%,进口我国焦炭前三名的国家是印度尼西亚、俄罗斯和日本,合计向我国出口焦炭7.53万吨,占总量的99.99%,其余4个国家仅占0.01%。
五、炼焦煤进口环比小幅增长,价格继续下降
2025年4月,进口炼焦煤889.34万吨,同比降低18.78%,环比增长3.55%,平均价格为97.2美元/吨,同比降低38.32%,环比降低7.974%,向我国出口炼焦煤前三名的国家为蒙古、俄罗斯和加拿大,合计向我国出口817.87万吨,占总量的91.96%,其余4个国家向我国出口炼焦煤71.47万吨,占总量的8.04%。1-4月,进口炼焦煤3632.70万吨,同比降低4.00%,平均价格为114.56美元/吨,同比降低30.28%。蒙古、俄罗斯和加拿大是向我国出口炼焦煤的主要国家。
六、国内焦化产品市场行情及简要分析
2025年4月,上游炼焦煤供应继续保持宽松,国内炼焦煤(不含兰炭)供应量为3926万吨,同比增长5.54%,炼焦煤消耗量为4925万吨,同比增长5.01%,进口炼焦煤环比增长3.55%,虽较去年同期降低18.77%,但基本与今年平均水平接近。下游生铁和粗钢产量没有延续上月大幅增长的走势,在国家持续实施粗钢产量调控的政策指导下,生铁微涨,粗钢持平。但是,焦炭产量没有因为需求的减少而下降,反而出现了7.1%的增幅,为2024年以来的单月最大增幅。焦炭市场价格也没有随着焦炭供给的增加而大幅下降,而是在上月平均价格基础上略有上涨。本月末焦炭市场价格为1274元/吨,较上月末价格上涨了4.08%,全月焦炭市场平均价格1250元/吨,环比上涨了0.32%。再看炼焦煤价格,4月,焦肥精煤价格1256元/吨,环比降低1.57%,炼焦煤市场平均价格1179元/吨,环比降低1.91%,虽然下降,但降幅呈收窄走势;下游螺纹钢平均价格在3395元/吨左右,环比降低0.9%。从上期所螺纹钢及大商所焦炭、炼焦煤主力合约结算价格看,这三个品种价格环比3月均有不同程度的下降,其中炼焦煤价格降幅最大,达7.39%,港口库存积压应是价格下降一个主要原因,螺纹钢及焦炭价格跌幅均为2.5%左右。随着粗钢调控政策的持续,粗钢产量有望进一步下降,焦炭需求也将随之下降,供大于求的局面将逐步加剧。目前焦炭及炼焦煤价格已下跌到2017年末及2018年初的水平,市场大幅下跌的可能性不大,但小幅下跌不可避免。资金匮乏和缺少市场用户的企业将面临生存压力。
4月份,准一级焦炭平均价格为1401元/吨,同比下降24.39%,环比下降0.50%,最高1584元/吨,最低1257元/吨;二级焦炭平均价格为1312元/吨,同比下降28.93%,环比下降0.23%,最高1737元/吨,最低1032元/吨。
4月份,炼焦副产品煤焦油和粗苯价格双双继续下降。煤焦油平均价格为3459元/吨,同比下降24.98%,环比下降3.40%,最高3739元/吨,最低3074元/吨;粗苯价格为5180元/吨,同比下降29.90%,环比下降7.71%,最高5652元/吨,最低4929元/吨。
七、会员单位化工产品产量及技经指标完成情况
4月份,上报统计数据的会员企业焦炭产量2149.14万吨,同比增长7.64%,煤焦油产量为86.75万吨,同比增长8.34%; 粗苯产量为24.53万吨,同比增长10.34%;轻苯产量为1.96万吨,同比下降5.08%;硫酸铵产量为23.60万吨,同比增长9.47%;甲醇产量为43.05万吨,同比增长10.22%;合成氨产量18.07万吨,同比增长18.64%;苯处理量为18.94万吨,同比下降8.44%;煤焦油处理量为32.64万吨,同比增长6.07%。
主要配煤指标完成情况:Ad为9.81%,同比降低0.09个百分点;St,d为0.90%,同比升高0.02个百分点;Vdaf为27.33%,同比降低0.07个百分点;G值为74.01,同比提高0.25。
焦炭主要质量指标完成情况:M40为87.66%,同比提高0.03个百分点;M10为5.84%,同比降低0.11个百分点;CSR为67.13%,同比提高0.75个百分点;CRI为23.07%,同比降低0.74个百分点;Ad为12.68%,同比降低0.07个百分点;St.d为0.80%,同比持平;干熄焦率为96.55%,同比提高2.10个百分点。
化工产品回收率完成情况:煤焦油回收率为3.12%,同比降低0.02个百分点,粗苯回收率为0.97%,同比提高0.01个百分点;轻苯回收率为0.80%,同比降低0.05个百分点;硫酸铵回收率为1.01%,同比持平。
综合指标完成情况:焦炭单位产品能耗为121.65kgce/t,同比降低3.67kgce/t;吨焦耗电为82.80kWh;同比下降3.52kWh;吨焦耗新水为1.34m3,同比降低0.12m3。